Pourquoi investir dans l'art?
Investir dans l’art est une démarche subtilite, où s’entrelacent harmonieusement plaisir esthétique et avantage financier. Acquérir une œuvre, c’est s’immerger dans un univers de beauté et de sens, tout en inscrivant son patrimoine dans un marché estimé à 1,7 trillion de dollars, qui dépasse souvent les rendements des actifs traditionnels. Ce placement présente des avantages indéniables : une faible volatilité, des coûts d’entretien modestes, et surtout un potentiel d’appréciation considérable.
L’art est une alternative lors des fluctuations des marchés financiers, se muant en un véritable refuge face aux incertitudes économiques. Mais il y a un aspect tout aussi séduisant, plus discret mais non moins essentiel : la défiscalisation. Dans de nombreux pays, dont la France, des dispositifs permettent de réduire significativement l’impôt pour les investisseurs avisés, ajoutant une dimension patrimoniale à la beauté de l’objet. En s’appuyant sur une expertise éclairée et une connaissance fine des tendances du marché, cet investissement devient une véritable aventure où l’émotion se conjugue à la raison, l’esthétique à la rentabilité, et la passion à l’optimisation fiscale.
Ainsi, investir dans l’art ne se résume pas seulement à acquérir une œuvre, mais bien à embrasser un art de vivre, où chaque acquisition est une porte ouverte sur des horizons nouveaux, tant culturels que financiers.
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Le marché de l'art superforme le S&P 500
Selon l'indice Artprice100, le marché de l'art a régulièrement surperformé le S&P 500 entre 2000 et 2023, démontrant sa robustesse et son potentiel de rendement supérieur. Durant cette période, l'Artprice100, qui suit les 100 artistes les plus performants au monde, a affiché des taux de croissance impressionnants. Alors que le S&P 500 a connu une croissance moyenne annuelle de 7 à 8 %, l'Artprice100 a souvent dépassé ces chiffres, offrant aux investisseurs des rendements attractifs et une diversification précieuse. En période de turbulences économiques, l'art continue de prouver sa valeur en tant qu'actif stable et résilient.
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L'art contemporain
Depuis 2000, l'art contemporain et l'art d'après-guerre ont respectivement progressé de 220 % et 246 %. Combinés, ils ont surpassé les maîtres anciens européens de 175 % depuis 2000. Les catégories d'art contemporain et d'après-guerre ont atteint un sommet historique en 2022, avec une croissance de 294 % entre 2000 et 2022. La reprise post-pandémique a également été la plus élevée dans les catégories contemporain et d'après-guerre, avec une baisse initiale de -9,9 % et -7,9 % respectivement de 2019 à 2020, puis une augmentation de 26,2 % et 26,7 % entre 2020 et 2022. Cela a été suivi par une période de refroidissement du marché en 2023 avec une diminution de -17,9 % et -13,0 % de 2022 à 2023.
Estampes et éditions limitées
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Les ventes aux enchères d'estampes et d'éditions limitées suivent les envolées du marché contemporain et ont généré 103,2 millions de dollars en 2023, soit une augmentation de 18,3 % par rapport à 2022. Le nombre de lots vendus a également augmenté de 28,6 % en 2023. Au cours de la dernière décennie, le marché des estampes s'est considérablement transformé, avec un doublement de la fréquence des transactions aux enchères et des revenus totaux des ventes d'estampes. Alors que d'autres segments ont connu une baisse des transactions, le marché des estampes a montré une résilience remarquable, notamment pendant la pandémie. Cette activité accrue a non seulement stimulé le marché des estampes, mais a également permis de dépasser la barre des 500 millions de dollars pour la deuxième année consécutive en 2023.
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Acheter en premier ou second marché?
En tant que galerie du marché secondaire, nous vous recommandons vivement cette option pour limiter les risques lors de vos investissements.
1. **Stabilité des Prix** : Les œuvres sur le marché secondaire bénéficient d'un historique de ventes, ce qui offre une meilleure visibilité sur la valeur réelle de l'œuvre. Cette stabilité réduit les risques financiers.
2. **Réputation de l'Artiste** : Les artistes dont les œuvres sont revendues sur le marché secondaire ont généralement acquis une réputation solide, validée non seulement par des maisons de ventes prestigieuses, des experts et des collectionneurs, mais aussi par des institutions telles que des musées. De plus, ces artistes sont souvent représentés par plusieurs grandes galeries, ce qui contribue à la stabilité de leur marché. Leur activité dynamique, à travers des expositions fréquentes et une présence médiatique constante, maintient et augmente leur popularité, renforçant ainsi la valeur de leurs œuvres.
3. **Potentiel de Plus-Value** : Les vendeurs sur le marché secondaire cherchent à réaliser un retour sur leur investissement initial, ce qui peut être une indication que l'œuvre a un potentiel de plus-value. Acheter une œuvre ayant déjà pris de la valeur est souvent une stratégie plus sûre. En résumé, le marché secondaire offre une meilleure prévisibilité et sécurité pour les investisseurs, rendant cet environnement plus favorable pour des investissements mûrement réfléchis.
La fiscalité en art
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En France, la fiscalité sur la revente d’œuvres d’art varie selon le statut du vendeur (particulier ou société) et la nature de la transaction. Pour les particuliers, deux options fiscales sont possibles lors de la revente d’une œuvre d’art : la taxe forfaitaire sur les objets précieux et l'impôt sur la plus-value.
Pour les particuliers
1. **Taxe Forfaitaire sur les Objets Précieux** : Cette taxe s'applique à un taux de 6,5% sur le prix de vente si l’œuvre est vendue pour plus de 5 000 euros. Cette option est souvent choisie pour sa simplicité, car elle ne nécessite pas de calculer la plus-value.
2. **Impôt sur la Plus-Value** : Cette taxe s'applique si l’œuvre est vendue pour plus de 5 000 euros et est calculée à un taux de 36,2% (incluant 19% d'impôt et 17,2% de prélèvements sociaux) sur la plus-value réalisée. Un abattement de 5% par an s’applique à partir de la troisième année de détention, ce qui permet une exonération totale après 22 ans. Chaque pays a des règles spécifiques, et il est recommandé de consulter un conseiller fiscal local pour comprendre les implications fiscales précises liées aux investissements en art dans un pays donné.
Pour les professionnels
1. **Amortissement Fiscal** : - En France, les entreprises peuvent déduire fiscalement l'achat d'œuvres originales d'artistes vivants sous certaines conditions. Ces œuvres doivent être exposées au public (par exemple, dans les locaux de l'entreprise) et peuvent être amorties sur une période de cinq ans. L'amortissement se fait par une déduction annuelle égale au prix d'achat divisé par cinq, à condition que cette déduction n'excède pas 5‰ du chiffre d'affaires annuel de l'entreprise.
2. **Diversification des Actifs** : - L'achat d'art permet à l'entreprise de diversifier ses actifs. Contrairement aux investissements traditionnels comme les actions et les obligations, les œuvres d'art peuvent offrir une protection contre l'inflation et une diversification des risques.
3. **Avantages Comptables** : - Les œuvres d'art sont des actifs tangibles et peuvent être inscrites à l'actif du bilan de l'entreprise, ce qui peut avoir un impact positif sur la solidité financière perçue de l'entreprise.
4. **Exonération de l’Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI)** : - Les œuvres d'art sont exclues de l'assiette de l'IFI, ce qui peut être avantageux pour les entreprises et leurs dirigeants possédant un patrimoine immobilier important. En conclusion, l'achat d'art par une société peut offrir des avantages fiscaux significatifs, diversifier les actifs et fournir des avantages comptables. Il est cependant recommandé de consulter un conseiller fiscal pour optimiser ces avantages en fonction de la situation spécifique de l'entreprise.
Chaque pays a des règles spécifiques, et il est recommandé de consulter un conseiller fiscal local pour comprendre les implications fiscales précises liées aux investissements en art dans un pays donné. Ces niches fiscales peuvent représenter des opportunités intéressantes pour optimiser les rendements des investissements en art.